Atrás

Inicio / Educación Financiera / APV: ¿régimen A o régimen B?

Claudia Ovalle
Claudia Ovalle

Gerente de APV

62.205

APV: ¿régimen A o régimen B?

El Ahorro Previsional Voluntario (APV) es una opción muy importante para poder contar con mejores pensiones a la hora de jubilarse. Para motivar a las personas a aprovechar este mecanismo, existen beneficios tributarios que estimulan ahorrar en APV.

Una vez que tomé la decisión de hacerlo, debo decidir qué alternativa es la que maximiza mi ahorro de impuestos.

Existen dos alternativas, el régimen A o el régimen B:

  • En el régimen A el Estado aporta un 15% de lo que ahorré, hasta un tope de 6 UTM (Unidades Tributarias Mensuales) anuales (cerca de $ 290.000). Este tope es muy importante, ya que si por ejemplo ahorro mensualmente $200.000 en APV régimen A, anualmente serán $ 2.400.000; si lo multiplico por el 15% que el Estado me debería aportar son $360.000, lo que es mayor al tope de 6 UTM, por lo que el aporte será de $290.000 aproximadamente. Por esto no es recomendable ahorrar bajo régimen A más de $160.000 (6 UTM / 15% / 12 meses).
  • En el régimen B lo ahorrado se rebaja de la base imponible, por lo que el porcentaje que obtenga por el menor pago de impuestos dependerá de mis ingresos. Para el caso de un trabajador dependiente que sólo obtiene ingresos por su sueldo, dependerá del tramo en que se encuentre del impuesto de segunda categoría:

 

El monto de la renta líquida imponible corresponde al sueldo bruto menos los descuentos de AFP, Isapre y seguro de cesantía, así que por ejemplo para alguien de un sueldo bruto al mes de $ 2,2 millones, la renta líquida imponible es cercana a $ 1.800.000, por lo tanto pagará un 8% de impuestos, entonces al ahorrar bajo el régimen B estará obteniendo un 8% por el menor impuesto que pague por su APV.

 

Entonces, ¿qué me conviene?

Si seguimos con el ejemplo anterior de un sueldo bruto mensual de $ 2,2 millones (líquido cercano a $1.700.000), podríamos concluir que me conviene el régimen A en que obtengo un 15% de lo ahorrado, versus un 8% del régimen B.

En números:

Con un APV mensual de $140.000

  • Régimen A: Aporte del Estado de $ 252.000 anual aprox. (esto se denomina bonificación fiscal). Se calcula considerando $ 140.000 al mes, por 12 meses = $ 1.680.000, por el 15%.
  • Régimen B: Menor pago de impuestos de $134,400 anual. Se calcula considerando $ 140.000 al mes, por 12 meses = $1.680.000, por el 8%.

Así es en principio, pero ahora debo tomar en consideración cuánto ahorraré en APV, ya que lo que me aporta el Estado bajo el régimen A cuenta con el tope de 6 UTM anuales. Por lo tanto, si ahorro en APV régimen A menos de $ 160.000 efectivamente me conviene el régimen A, dado que recibiré un 15% versus el 8% de régimen B.

¿Pero qué pasa si quiero ahorrar en APV más de $160.000 al mes, por ejemplo $ 300.000?

Bajo el régimen B seguiré recibiendo el 8% de ahorro de impuestos, pero bajo el régimen A ya no recibiré el 15%, dado que el tope de las 6 UTM será menor.

  • Régimen A: Aporte del Estado de $ 290.000 anuales. Dado que $ 300.000 al mes, por 12 meses = $ 3.600.000, por el 15%, es $ 540.000, lo que es mayor a las 6 UTM ($ 290.000), el beneficio que recibo es el tope. Por lo tanto no me conviene el régimen A.
  • Régimen B: Menor pago de impuestos de $ 288.000 anual. Se calcula $ 300.000 al mes, por 12 meses = $ 3.600.000, por el 8%.

 

En este caso, ¿qué me conviene?

Ahorrar hasta $ 160.000 bajo régimen A y $ 140.000 bajo régimen B. Así optimizo mi ahorro tributario recibiendo cerca de $ 420.000.

En conclusión, lo que me conviene depende de mi sueldo bruto y de cuánto busco ahorrar en APV. Dado que no es un análisis fácil es importante asesorarse por alguien que pueda ayudarlo a optimizar los beneficios tributarios que otorga esta importante herramienta de ahorro.

(Todas las cifras actualizadas a diciembre de 2018) 

 

Si te interesa recibir más información de cómo invertir en APV, ingresa tus datos en el siguiente formulario y te contactaremos a la brevedad. 

 

Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables.

Comentarios

Hace 11 meses
Macarena Navia

Excelente!, muy claro.

Hace 11 meses
Fabiola San Martin

Excelente explicación, la mejor que he logrado encontrar!

Hace 11 meses
Consuelo Torrealba

Gracias clarísimo

Hace 11 meses
Sergio Orellana

Muy bien explicado con números, queda clarísimo

Hace más de un año
paulette duhart

Muy buena explicacion! detallada y con ejemplos!.

Hace más de un año
Manuel Paez

Muy buena explicacion, ojala pudieran extender otros ambitos del mundo financiero para todos aquellos que buscan mejorar sus ingresos. Gracias

Hace más de un año
Jonathan Araya

Muy buen artículo. Completo, didáctico, aclaré todas mis dudas antes de comenzar a ahorrar. Gracias!

Hace más de un año
Carlos Ayala M

Por fin encontré un texto que lo explique simple y claramente, muy bien.

Hace más de un año
Antonio Clavería

Muy clara la explicación, ahora uno sabrá mejor como invertir.

Hace más de un año
Octavio Vera

Gracias por la info, aclare mis dudas, muchas gracias.-

Hace más de un año
Cristian Leiva

Por fin información legible de como funciona el APV, he aclarado mis dudas, muchísimas gracias, saludos!!!

Hace más de un año
Francisca Meza

Al fin encontré un articulo que realmente sirva!!!

Resolvieron mi duda.

Muchas gracias!

Hace más de un año
José Villegas

Excelente artículo, hay que leerlo antes de invertir en régimen A o B.

Hace más de un año
Christian Muñoz

Buen articulo , entretenido y clarificador, esto si es educacion financiera

Hace más de un año
ROCIO SANDOVAL

gracias ! era la respuesta que esperaba

Hace más de un año
Eileen Olivares

Perfecto y totalmente entendible.

Hace más de un año
José Cáceres

Excelente explicación , gracias

Hace más de un año
Marcela Lara M

Muy buen artículo, entendible y con buenos ejemplos.

Hace más de un año
Hector G

Por fin encontré un artículo entendible!!!!

Hace más de un año
Paulina Vera

Gracias por la info !

Hace más de un año
patricio ulloa

excelente información gracias!!!

Hace más de un año
Loreto H

Muchas gracias, sirve mucho!

Hace más de un año
Ricardo P

Un articulo de mucha utilidad en especial para aquellas personas que no saben como funciona el sistema APV. Muy recomendable y fácil de digerir.

Hace más de un año
Carolina Barrientos

Excelente artículo, muy didáctico, queda muy clara la información. Resolví la gran duda que tenía.
Se agradece

Atte
Carolina

Hace más de un año
roberto morales

Me parece de utilidad la información.

Deje su comentario

Todos los campos son obligatorios.

Enviar

También le pueden interesar


APV: ¿régimen A o régimen B?

El desembarco del fenómeno de venture capital en Chile

El venture capital (capital de riesgo) ofrece financiamiento a empresas pequeñas y privadas en etapas tempranas de su ciclo de vida, las cuales...

APV: ¿régimen A o régimen B?

Las decisiones a tomar con el APV

Si es que deciden dar un paso más y comienzan a ahorrar a través del Ahorro Previsional Voluntario (APV), hay que hacer un par de elecciones de...

APV: ¿régimen A o régimen B?

¿Qué papel juega el benchmark a la hora de invertir?

Andrés Vicencio, gerente de LV Estrategia. Al momento de evaluar el retorno de las inversiones nace una pregunta crucial: ¿cuál es la...


Inscríbete para recibir novedades de nuestro blog

El material y análisis contenido en este blog es entregado únicamente con fines informativos y no debe ser considerado como recomendación de inversión. Toda la información presentada en este medio, al menos que se indique específicamente lo contrario, es propiedad de LarrainVial.

Avenida El Bosque Norte 0177, piso 1, Las Condes, Santiago, Chile.
Teléfono: +562 2339 8500Teléfono: +562 2339 8500

Todos los Derechos Reservados ©Copyright 2019

subir

Newsletter

Inscríbete para recibir novedades de nuestro blog